【3分解説】インパクト投資の基礎 - なぜそれが重要なのかとその利点

インパクト投資は、金銭的な利益だけでなく社会や環境に対する肯定的な影響も目指す、新しい投資の形態です。今回の記事では、インパクト投資の基本概念からその重要性と利点までをわかりやすく解説します。

インパクト投資とは、社会的・環境的な問題に対処しつつ、投資家に経済的なリターンを提供する投資戦略の一種です。これは伝統的な投資のパラダイムを変え、投資が単に金銭的な利益を追求するものでなく、より広範な影響を持つことができるという新たな考え方を反映しています。

GSGによれば、インパクト投資とは、以下の３点を満たす投資と定義されています。

財務的リターンと並行して、ポジティブで測定可能な社会的及び環境的インパクトを同時に
生み出すことを意図する投資行動1

インパクト測定・マネジメントを投資判断時から投資実行後まで一貫して実施している

インパクト測定・マネジメント（IMM）の結果が投資家に共有されている

こちらの3次元の図はわかりやすいですね。

ここでの一番のポイントは、財務的リターンも求めるという点です。

単に、社会的なインパクトを求めるのではなく、収益性も求めているという点が特徴といえます。

実際、リターンの水準としては、以下の通り、マーケット水準以上を求めている投資が約6割です。

インパクト投資は、社会的責任投資(SRI)と並行して発展してきましたが、その目指す結果は異なります。SRIは主に倫理的、道徳的な観点から投資を行いますが、インパクト投資は具体的な社会的、環境的な変化を目的としています。

インパクト投資は、社会や環境に対する肯定的な変化とともに、投資家にリターンを提供します。組織のレピュテーション向上やブランド価値の強化にも寄与します。また、サステナブルな投資が増えることで、より良い世界を創造するための資金が提供されることも重要な利点と言えます。

具体的な例を挙げると、教育や健康、持続可能なエネルギーなど、社会的・環境的な課題解決に向けた企業への投資がインパクト投資の対象となります。そのパンスと社会的インパクトは非常に高いものがあります。たとえば、教育テクノロジー企業への投資は、教育のアクセス性と質を改善する可能性があります。

こちらが投資先の例一覧です。

インパクト投資に参入するためのステップバイステップガイドは次のとおりです。

ESG投資とインパクト投資は、両者ともに社会的、環境的な要素を重視しますが、その目的には違いがあります。ESG投資は、環境、社会、ガバナンスの側面を評価し、それに基づいて投資決定を行います。一方、インパクト投資は、社会や環境に対する具体的な影響を目指します。

インパクト投資の市場は急速に進化しています。新たなトレンドとしては、テクノロジーの進歩が社会的・環境的な課題の解決にどのように貢献できるか、また新興国での機会増大などが挙げられます。

インパクト投資を実施している投資家のお8割が今後も増やしたいという意向があります。

これは実施の結果の効果があがっていることの裏付けと読めると思います。

複数のインパクト投資ファンドが存在しますが、それぞれのパフォーマンスは投資戦略やターゲットとなる社会的、環境的な問題によって大きく異なります。各ファンドのパフォーマンスを理解することは、自身の投資戦略を形成する上で重要です。

インパクト投資にもリスクが伴います。それらは、目指す社会的、環境的な影響を達成できない可能性、また金銭的なリターンが期待通りに得られない可能性などがあります。これらのリスクを理解し、それに対応するための戦略を立てることが重要です。

インパクト投資は伝統的な投資と比較して、特定の社会的、環境的な影響を目指すという点で異なります。これは、投資の成功を評価する基準が、単に金銭的なリターンだけでなく、投資先がもたらす社会的・環境的な変化も含むということを意味します。

世界各地でインパクト投資の機会は異なります。例えば、新興国では基礎インフラや教育、健康といった領域への投資が急速に増えています。これらの地域の特性を理解することは、効果的なインパクト投資戦略を形成する上で重要です。

インパクト投資は、経済的な利益だけでなく、社会や環境に対する肯定的な影響を追求する新しい投資の形態です。その可能性は無限であり、私たち一人ひとりが社会的・環境的な課題の解決に貢献する手段となり得ます。インパクト投資についての理解を深め、その可能性を最大限に活用しましょう。

リンク